老道士燕赤霞於河上偶然發現棄嬰「拾兒」，撫育之餘，更傳之武藝，使之能通驅邪殺鬼之術。在一次殺鬼行動中，拾兒誤毀書生崔鴻漸之居處，鴻漸家園盡毀，拾兒為償己過，遂邀鴻漸移住燕家，二人因而成為好友。崔鴻漸本以販賣字畫為業，惜文章無價，憤而改營豆漿生意。女鬼莫愁生前遭到鬼王九尾狐搶親，不甘受辱而自盡，但死後鬼王亦不放過她，繼續派小鬼追捕，令她無處容身。崔鴻漸於河畔偶遇莫愁，驚為天人，思念之餘描之於紙上，而被追捕的莫愁走投無路，甘冒被燕赤霞斬殺之險，遁入畫中，匿藏於燕家避禍，崔鴻漸與莫愁再度相遇，最終墮入愛河 …