人類與妖獸的戰爭已進行了數千年，人類亦成立了特警對付妖獸。妖獸分為兩派，一派融入人類社會，控制經濟命脈，與人類共處；另一派則試圖消滅人類，稱霸世界。 市面上出現了一種叫「快樂」的毒藥，控制人類思想，以毀滅人類為目標。加山隊長計劃捉拿名義上是大集團董事長，實際卻是妖獸的元大宗。瀧蓮三郎在三年前曾與美女妖獸幻姬展開一段戀情，無奈人鬼殊途，不得不放棄而遠走東京。此次回到香港的阿瀧卻發現幻姬已成為元大宗的情婦。元大宗嚮往和平，但他的兒子鬼眾道卻是個激進分子。 人類的命運繫於一線，一場正義與邪惡之間的人獸大戰一觸即發！